삼성·TSMC 글로벌 투자전략 (CAPEX, 보조금, 입지)
삼성과 TSMC의 글로벌 투자전략을 CAPEX, 보조금, 입지 세 축으로 나눠 해설합니다. 파운드리 중심으로 보되 첨단 패키징과 메모리(특히 HBM) 연계를 함께 보며, 공정 로드맵·고객 믹스·자본비용·운영 리스크가 어떻게 숫자와 일정으로 번역되는지 실무 관점에서 정리합니다. 독자는 투자 우선순위, 인센티브 구조, 부지 선택의 체크리스트를 한 번에 점검할 수 있습니다.공정 로드맵과 CAPEX 배분 전략CAPEX는 수율·단가·리드타임을 좌우하는 최상위 변수입니다. 첨단 노드(3/2/1.xnm, GAA·EUV)의 단위 캐파당 투자압력은 EUV 스캐너, 트랙, 원자층증착(ALD), 하이-카파 게이트, 저저항 금속배선, 차세대 메트롤로지/결함검사 등 고가 장비의 묶음 효과로 급격히 커집니다. 반면 12~28nm..
2025. 8. 14.
북극항 개척의 글로벌 효과 (물류 , 환경 리스크, 지정학)
북극항 개척의 글로벌 파급효과 종합분석(물류 혁신, 환경 리스크, 지정학 변화) 북극항로는 해빙 감소로 상업적 가능성이 커지고 있어 해운·항만·보험 체계에 변화를 촉발합니다. 동시에 환경 리스크와 국제질서의 재편이 뒤따르므로 물류 혁신, 환경 리스크, 지정학 변화의 세 축에서 기회와 비용을 정밀하게 비교·관리해야 합니다.북극항 물류 혁신: 항로·운임·보험·항만체계 전환북극항로 개척은 항해거리와 시간을 줄여 운임과 운항자본을 절감하는 효과를 기대하게 합니다. 유럽–동아시아 간 기존 수에즈 경유 대비 북극 연안을 활용하면 항해일 수가 단축되어 선대 회전율이 높아지고, 고가 화물의 기회비용이 낮아집니다. 다만 빙해역 특성상 쇄빙등급 선박, 쇄빙선 에스코트 비용, 계절적 개항 기간, 가변적인 빙상 조건이 총 조..
2025. 8. 13.
히토류 공급망 재편과 파급효과(채굴,정제,중국)
희토류는 전기차 구동모터, 풍력발전, 고성능 전자·방산 부품의 핵심 원소군으로, 공급망은 채굴·정제·자석 제조로 이어지는 다층 구조를 가집니다. 본 글은 채굴, 정제, 중국 중심 구조를 축으로 공급망 재편과 전략비축·수출규제의 파급효과를 분석합니다.채굴 공급망 재편과 전략비축의 역할히토류 채굴은 광종·지질·정치리스크에 크게 좌우됩니다. 대표 광종은 바스토네사이트와 모나자이트, 그리고 흡착형 점토로, 전자는 경희토류 위주, 후자는 중 희토류 비중이 높다는 특징이 있습니다. 채굴 단계의 본질적 제약은 광석 등급과 박리비(채굴·운반·폐석 처리)이며, 실제 상업성은 농축공정 수율과 폐기물 관리비까지 포함한 현금원가로 판단하는 것이 합리적입니다. 최근 공급망 다변화 기조 속에서 호주·북미·동남아 일부가 신규 프로..
2025. 8. 12.
